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作者 test520 (投對胎才是王道) 看板 Stock
標題 [標的] 也許能成為F-昂寶第二的F-淘帝
時間 Wed Aug 13 20:56:44 2014
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先聲明一下，這篇不是標的文
因為之前我說過一年內不發標的文後
有一些鄉民來信表示希望我能分享一下選股邏輯與方法
所以我才發表這篇，但文中舉例的時候會提到股名
為了不違反板規，我才用"標的"發文，這真的沒辦法...
再來要強調一點，這篇文章只是把我的選股邏輯提出來供學習交流之用
僅僅只是我個人的研究心得，不代表一定正確!!
回到標題，最近我在研究飆股，其中有一檔是F-昂寶
這支股票從2012年11月最低79.3元飆到2014年4月369元，漲幅非常驚人
我一直很想找一支能複製F-昂寶模式的股票
所以我花了很多時間來研究F-昂寶
最後我終於發現F-昂寶為何會變成飆股的3大原因:
1.身處在"趨勢向上"的產業、"未來有想像空間"的產業，這樣才能享高本益比
2.股本很小，營收獲利大幅成長，EPS超過一個股本
3.好公司遇到倒楣事，造成後續出現"報復性"大漲
知道這些原因後，我找到一支跟F-昂寶各種狀況都很相像的股票
那就是F-淘帝
這兩支股票真的有太多相同點了，我一一分析如下
首先都是F股，主要市場都在中國，然後上市櫃掛牌之後線型幾乎都在下跌
再來就是通通符合上面提到的飆股3大原則:
1.F-昂寶的產品是手機充電IC，中國近年消費力提升使得智慧型手機成長很快
因此搭到順風車，處於趨勢向上而且有想像空間的產業
F-淘帝的產品是童裝(0-15歲穿的)，中國在去年底開放單獨二胎加上中國消費力提升
同樣使得這個產業是趨勢向上而且有想像空間的
2.F-昂寶股本4億多，2012賺8.26元，2013賺12.81元，大幅成長55%
使得股價在2013下半年大漲一大段
F-淘帝股本5億多，2013賺5.74億，依目前股本5.81億來算，賺9.88元
接下來是重點，2014賺多少現在來估計一下
去年上半年賺1.98億，下半年賺3.76億，下半年比上半年多賺90%
可見得F-淘帝的旺季會出現在下半年
這支股票的營收軌跡很固定(比較一下去年跟今年的1~7月營收就知)
可以推論出今年7月營收會是下半年最谷底
接下來營收一路跳增走高到10月，全年最旺出現在9~10月
特別是去年底通過的單獨二胎政策，第一波嬰兒出生潮剛好趕上今年9~10月
所以9~10月的業績創下歷史新高應不成問題，能衝高到多少其實我很期待
今年上半年營收比去年成長30%，獲利成長61%，可見得獲利成長大於營收成長
下半年我為了保守估計，將成長砍半計算
也就是下半年營收比去年成長15%，獲利成長30%
去年下半年獲利3.76億，今年下半年預估獲利3.76x1.3=4.89億
加上今年上半年獲利3.19億(上半年EPS=5.5元)，今年總獲利預估是8.08億
依目前股本5.81億計算，今年的EPS大約落在14元
比去年的9.88元仍然可以大幅成長超過40%
那是否有機會複製F-昂寶走勢，也來在2014下半年大漲一大段呢?
3.巴菲特的名言，他最喜歡在好公司遇到倒楣事的時候買進
F-昂寶最低點79.3是因為當時碰到投信代操基金買到F-譜瑞大賠
政府就規定基金不能投資F股，造成F股大跌
F-昂寶也被拖累跌到79.3，之後就一路飆漲
事後看來那時就是絕佳的買點
F-淘帝也因為受到F-再生的財報疑慮影響，最低跌到136.5
但我真的認為沒必要一竿子打翻一船人
曾得過中國十大童裝品牌的F-淘帝，有品牌知名度我認為造假機率不大
因此股價被拖累掃到颱風尾時搞不好變成是最佳的進場時機
就是因為被壓抑太久，F-昂寶出現報復性大漲，以2013賺12.81元來算
股價最高來到369元，本益比拉高到28.8倍!!
是否F-淘帝也能比照辦理，來個報復性股價?(股價=EPSx本益比=14x28.8=!?)
就算排除報復性的28.8倍，依目前市場給小股本+高EPS+高成長股約16~18倍來算
(百貨股仍然有寶雅本益比達到25倍)
那股價=14x(16~18)=224~252
對比現在股價而言還是有很大想像空間，只要下半年的營收獲利都能如預期那樣
股價變成224~252真的不能說不可能
總而言之，基於上述分析的這一大串理由，我選股時就會選擇買進F-淘帝
我知道現在盤勢不算太好，但只要等大盤止穩，這檔就會是我積極進場的標的
以上就是我的選股邏輯，提供出來跟各位分享
最後我要再次強調，這篇文章只是把我的選股邏輯提出來供學習交流之用
僅僅只是我個人的研究心得，不代表一定正確!!
各位千萬不要因為我提到F-淘帝這支股票，然後明天就通通跳下去買F-淘帝
真的別這樣，拜託!!我怕各位套牢!!
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推 kychen : 我先 08/13 20:57
→ GSPing : t大開示 明早all in 08/13 20:59
推 kychen : 明天掛漲停買(誤) 08/13 21:00
噓 TwoBillion : 喔 08/13 21:01
推 s8619730 : 明天必漲停XDD不用想了 08/13 21:02
→ s8619730 : 謝謝t大分享選股觀念 08/13 21:02
推 kuoQ : 明天漲停了.... 08/13 21:02
推 ko373328 : 一直在口袋名單內，但一直還沒買 08/13 21:03
推 Thief73 : t大推~~ 08/13 21:03
→ beggerchou : 我跟你說 你最後的話 保證很多人無視 08/13 21:03
噓 albort : 謝謝分享 本來買股票自負盈虧 肯分享 就是感謝!! 08/13 21:03
推 MatsuiHideki: 謝謝你 前壓一堆人等著解套 08/13 21:04
推 chengwaye : 跟你說啦 明天漲停了 08/13 21:04
推 ray2501 : good 可是我不喜歡主業在中國的企業 08/13 21:05
→ GigiBuffon : 明天還買的到嗎 08/13 21:06
推 mqqm : 明天沒有漲停，我退出股版. (咦 mqqm 你哪位？ 08/13 21:08
→ GigiBuffon : 看不太出來T大是套在哪裡 需要特地發這篇文求解套 08/13 21:08
推 fabledqqman : TwoBillion在森鉅91.8塊推標的 然後現在噓這篇 08/13 21:08
→ fabledqqman : 我看不懂欸 ? 到底誰反指標 08/13 21:09
推 jhnny : 143已經買了，等到快睡著了... 08/13 21:09
噓 snes5503 : 第一次噓t大,我認為太矯情了,而且我還沒買...... 08/13 21:11
推 Yuwuen : 融資 歐硬！！ 08/13 21:13
推 chengwaye : 明天漲停敲100張! 08/13 21:13
→ GigiBuffon : 抄底王你不是只抄底嗎 這種追高你也有興趣喔 08/13 21:15
推 f204137 : 靠杯 怎麼不在盤中PO 08/13 21:17
推 chengwaye : 不管~ 漲停敲1000張 08/13 21:18
推 lolucky531 : 感動 被點到了 08/13 21:18
→ GigiBuffon : 硍 遺憾我畢業了 不然我要欄胡抄底王 08/13 21:19
→ Iknow : 可能看一下日盛6/12的報告 2Q抓蠻準的 08/13 21:19
→ Iknow : 今年也是估$14, 不過他只敢給15x...XD 08/13 21:20
推 jackred : 看了本文 覺得 不去當投顧老師可惜了 08/13 21:20
推 crazy81709 : 要歐印了嗎 08/13 21:21
推 Iknow : CD好了補推 感謝分享選股邏輯 08/13 21:22
推 tortoise2006: 感謝觀念分享 08/13 21:22
推 zodance : 上面冤魂有點多 08/13 21:25
推 mqqm : 哇！EPS 14 現在才150，本益比11耶！ 08/13 21:30
噓 tinsly : 江山易改 本性難移 08/13 21:31
推 dean040510 : 明天漲停 08/13 21:31
→ info91 : 認真看之前的標的~似乎都不是太好@@~小心微妙 08/13 21:35
→ voucher : 還早 08/13 21:36
→ tvfan : 也不知道該怎樣說,test520您的操作觀念分享會更好 08/13 21:38
→ tvfan : 股板上面散戶太多...不是每個人都懂風險控制 08/13 21:39
推 cpy5740 : 開盤買100張 08/13 21:42
推 pokit : 明天開很高是一定的了，更確定的是t大已經在車上了 08/13 21:45
推 terryclaxton: F-金麗半年報4.2差淘帝一點股價差一倍 08/13 21:47
→ terryclaxton: 金麗與淘帝同產業買金麗比較有肉 08/13 21:48
推 eeeee118 : 總統大有點名金麗 明天金麗應該也不錯 08/13 21:49
→ kukusa : 這隻看很久了...一直沒買= ="哀...明天又上不了車 08/13 21:49
→ kukusa : 記得歐巴馬大 也曾經持有過 08/13 21:49
噓 ex702020 : 某個分點20天內出了快2000張?要接的自便,我不去搶 08/13 21:51
→ Obama : 淘帝今年Q2的業績有點令我失望 毛利降eps也降 08/13 21:53
→ Obama : 同時間點金麗毛利持平eps亮眼 短期我認為金麗勝陶帝 08/13 21:54
→ Obama : 這只是我短期看法 t大也是我偶像 沒冒犯之意 08/13 21:55
推 terryclaxton: test大金麗比較好吧。。。 08/13 21:55
→ Obama : 另外金麗的技術線型也較好 明日即將出量攻過季線了 08/13 21:56
→ kukusa : 金麗有進..被套中=3= 08/13 21:56
→ kukusa : 好久沒看到歐巴馬大了xd 群聯跟凌耀都有賺到，感恩 08/13 22:01
→ GigiBuffon : 總統大最近都在關心再生嗎 08/13 22:01
推 edisgood : 推推 08/13 22:05
→ xfirex : 用凱基大三元(103/06)看 董事長/總經理持股都是零 08/13 22:05
→ xfirex : 是我電腦有問題? 還是這家經營高層都是高薪+獎金? 08/13 22:06
推 wake0818 : 有心得有推 08/13 22:09
推 PePePeace : 謝謝分享選股觀念 08/13 22:20
噓 yvanne : 拜託 不要抓一堆散戶進來 08/13 22:22
推 lastsodeep : 推心得，棒 08/13 22:22
推 nnz938 : 感謝test大 08/13 22:23
推 ast2 : 好文 08/13 22:23
推 jason316 : 感謝大大心法傳授 08/13 22:29
→ SKILOVEYOU : 剛除完權143買過，確定的是t大會大賺 08/13 22:30
推 windward : 竟然沒爆 08/13 22:43
推 circlelee : 兩隻都不好 08/13 22:43
→ circlelee : 我看線的 08/13 22:43
→ circlelee : 還有參考大盤狀況 08/13 22:43
→ circlelee : 不過股票本來就很容易意見分歧 大家方法不同 08/13 22:44
→ circlelee : 淘帝跟金麗兩隻連動很大 線形起伏類似 半斤八兩 08/13 22:45
→ circlelee : 現在那隻股票動輒飆個 30 50%??? 08/13 22:46
→ circlelee : 假突破道是比比皆是 08/13 22:47
→ circlelee : 要大賺的話 應該要加入空軍才有機會 剩一口氣的割 08/13 22:48
→ circlelee : 喉股道是一堆 08/13 22:48
→ SKILOVEYOU : 馬上忘了上週跌到唉爸叫母 08/13 22:49
推 circlelee : 看儒鴻快掛點，紡織相關要大飆實在很有限 08/13 22:55
→ fly74 : Q問一下 營收成長是因為 單價變高 還是銷量變多 08/13 22:57
→ fly74 : 因為一胎化 你知道的 黑戶.... 所以到底差多少? 08/13 22:59
推 durdurmo : - - oh god... 08/13 23:11
→ kayw0508 : 有F的有中資的公司都特別賺錢財報超水 真是不詭異? 08/13 23:13
推 monologist : 看到t大發文還是很高興@@ 08/13 23:17
→ Obama : 回f大 淘帝Q2毛利從41%減至37% 看起來不像單價變高 08/13 23:20
推 durdurmo : 作者只是提供他選股依據 舉例 最後一句才是重點 08/13 23:20
→ brucesam : 投資之前請記得F控股的報告都是公司自己做的.. 08/13 23:25
→ brucesam : 會計公司只是核閱報告裡的數字.... 08/13 23:25
推 mqqm : 再生 表示： 08/13 23:25
→ iampala : 我看報表 第二季毛利率還是41%呀？ 08/13 23:30
推 Uber : 喔喔喔喔喔 t大必推 08/13 23:39
推 moonkevin : 4.64?11.3=41.06% 08/13 23:41
推 cpy5740 : 消息好混亂…明天該多該空？！：… 08/13 23:42
→ MatsuiHideki: 股本差一倍當然股價差一倍 zzz 08/13 23:44
→ GigiBuffon : 樓上神推論欸 我都沒想到 08/13 23:47
推 s68432 : 3q 08/13 23:51
推 jedilord : 推 08/13 23:51
→ PoorLoser : 難怪大家說呆股基本本益比 20 倍, 賺沒幾毛就想飆 08/14 00:03
→ PoorLoser : 大戶注意到就炒作一下, 像銘旺實 08/14 00:04
推 xfirex : 感謝brucesam 之前還不知道會計所只核閱F股財報 08/14 00:09
→ xfirex : 難怪一家比一家還賺 營收成長再成長 籌碼卻... 08/14 00:10
推 gcarrot : 感謝分享~ 08/14 00:27
推 Grady1979 : 已經掛10張市價買進，今年虧的就看這支了，衝衝衝 08/14 00:32
→ tigertiger : 先掛五張市價敲進 感謝 08/14 00:41
推 z820410 : 分享方法不錯可以參考 08/14 01:11
→ Nandesga : 看來大家已忘了6/11的東友 08/14 05:37
→ SKILOVEYOU : 茂林，世足賽也都忘了。 08/14 07:05
推 siking : 其實仔細看，茂林昨天收４４.2還離t大當初設定進場 08/14 08:38
→ siking : 價格３８.9很遠。 08/14 08:38
推 siking : 東友平心而論，在設定進場價格１７.3以上也維持了 08/14 08:43
→ siking : 約２個月時間，上週進場理由消失，第二季財報不如預 08/14 08:43
→ siking : 期才破的。 08/14 08:43
推 TTDEarl : 精彩的選股解說 08/14 08:57
推 chanjay : 精彩 08/14 09:15
推 deanfu : F-大洋呢? 08/14 09:57
推 maniac628 : 傳產F股中 大洋跟淘帝是我的首選 研究很久了 08/14 10:10
推 iampala : 人家放長期, 自己愛搶短再來哭不準..zz 08/14 11:53
→ SKILOVEYOU : 大家愛腦衝啊，等像t大這麼有信用。進場價的技巧要 08/14 12:17
→ SKILOVEYOU : 學起來。這是我看過最值錢的id 08/14 12:18
推 gush0905 : 讚 08/14 13:08
噓 yyyyy : 這家就是塞貨給經銷商創造獲利的XX公司 拜託有點良 08/14 18:26
→ yyyyy : 心 不要總是推薦一些XX公司來讓人幫你抬轎 笑死人 08/14 18:26
推 RfTV : 可是在大陸做服飾自有品牌,test兄如何確定不會因為 08/15 13:10
→ RfTV : 大量的成衣商競爭而下降? 08/15 13:10
→ RfTV : 尤其就我自己到大陸出差的經驗,有錢的都買進口牌 08/15 13:10
→ RfTV : 沒錢的就買天貓牌,這種不上不下的...不知這點有考慮 08/15 13:10
→ RfTV : 嗎? 或者反而應該投資成衣原料市場才對? 08/15 13:11
推 durdurmo : 他是福建福茂集團的喔 08/15 16:56
→ okoyr : 股價今天盤中創近期新高@@ 08/19 20:39
噓 tosay : 恩.＞低調..我也認同~~ 08/20 15:00
推 JACC : 怎麼回事? test...你...style變了嗎? 08/20 21:30
推 jwzkp : 秋裝出來了耶~淘帝的女模特兒好可愛喔>/////< 08/22 00:50
推 thomaker : 這...淘帝他在去年辦了一次現增,昂寶可沒有喔~ 09/03 16:57
→ tosay : 不用哭...要買今天買更低XD 09/12 11:15
推 JCfuture : 非常認同! 09/19 14:17
推 GSPing : 謝謝T大,今天獲利出場了 09/23 11:41
推 speady : 爆量鎖住 應該是剛起漲 09/24 08:41
噓 tosay : 繼續補低調~ 10/03 11:21
噓 soso2004 : 3個工作天內應該會有所反應..今天是最佳進場點 up!! 10/08 07:23
噓 tosay : 2929 鎖不屎...看來9月營收要撐到下班才發 10/09 10:50
→ clhfly : 發生什麼事了 10/09 11:29
推 soso2004 : 應該是1476惹的禍...我倒是跌停又接了幾張 10/09 12:53
→ soso2004 : 營收應該ok... 10/09 12:53
噓 anaydh : 低調 10/09 13:07
推 chucky : oh no 10/09 13:08
噓 yyyyy : 有目共睹的拉基股 10/09 13:24
推 f204137 : 來朝聖~ 10/13 22:57
→ tosay : 2929....套屎了 10/15 09:46
推 adsf : t大出光了媽 10/15 17:28
推 qree : test大一張都沒出，霸氣反彈啦! 10/20 14:02
推 iuakob : 2016 03/09 19:07
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